Согласно статье 40 ФЗ № 86 «О Центральном банке Российской Федерации» от 10 июля 2002 года, этот загадочный термин означает кредитование Центральным Банком России других кредитных организаций. Сам Центробанк является очень важной государственной структурой, он сосредотачивает в себе почти все денежные ресурсы страны и «охотно» ссужает их всем желающим (если этот желающий - другая, более-менее крупная кредитная организация, Центробанк ворочает миллиардами и кредиты в несколько тысяч рублей элементарно не выдает). Почему же «охотно» - в кавычках? Да потому, что Государственный банк не дает денежки просто так – исключительно на условиях возмездности и возвратности, причем под немалый процент. Эта процентная ставка одинакова для всех кредитуемых банков, она называется ставкой рефинансирования. Ее размер постоянно меняется – от 20% в 1992 году до 210% в октябре 1993 и 28 в июле 2000, до 13 процентов в декабре 2008 и 8 – в начале 2012.
Считается, что ставка рефинансирования – важный индикатор денежно-кредитной политики Центробанка. С помощью этого «финансового инструмента» Государственный Банк изменяет уровень доходности государственных ценных бумаг, стабилизирует цены и регулирует рост инфляции.
Последнее, как правило, происходит по такому сценарию:
1. Центральный банк понижает ставку рефинансирования.
2. Коммерческие банки получают возможность взять кредит по более низкой «цене» - они понижают ставки по собственным кредитам, предназначенным для физических и юридических лиц.
3.Граждане набирают подешевевшие кредиты, ощущают эйфорию от большого количества денег и покупают кучу вещей.
4.В результате в магазинах повышается спрос на товары, цены растут, темп инфляции ускоряется.
5.Центральный банк повышает ставку рефинансирования.
6.Кредиты дорожают, люди берут их не так охотно, поэтому покупают гораздо меньше (я имею в виду не товары повседневного спроса, а предметы роскоши). Темпы инфляции снижаются.
7.На рынках ценных бумаг начинается застой. Продавать не выгодно, покупать – тоже, потому что денег взять неоткуда, а кредиты выдаются под большой %.
8.Центральный банк стремится оживить рынок и понижает ставку рефинансирования.
Ну, и так далее. Поэтому график изменений значения этой ставки приближается к синусоиде. Но, к счастью, все вышеперечисленные процессы происходят не за один день, «шаг» составляет от нескольких лет до нескольких месяцев.
Ставка рефинансирования применяется в самых различных отраслях нашей жизни:
- Доходы по вкладам физических лиц облагаются налогом, если проценты по вкладам превышают величину ставки рефинансирования на 5%
- Пени за неуплату налогов начисляются по принципу 1/300 ставки рефинансирования за каждый день (то есть сумма задолженности умножается на количество просроченных дней, потом на ставку рефинансирования, и делится на 300).
- Компенсация работнику при нарушении работодателем установленного срока выплаты зарплаты (отпускных или др. выплат) составляет 1/300 ставки рефинансирования за каждый день просрочки
- Если в договоре займа отсутствует условие о размере процентов (маловероятно, конечно, но вдруг?), они уплачиваются в размере ставки рефинансирования, действующей на момент погашения долга
- При просрочке платежа за коммунальные услуги пени также начисляются по принципу «1/300 ставки рефинансирования за каждый день просрочки». Ну и так далее.
В общем, ставка рефинансирования – это важный экономический параметр, который (в отличие от большинства других запутанных терминов) непосредственно влияет на нашу жизнь.
