Биржа, условно, это место встречи продавцов и покупателей. Если более точно формулировать, то биржа – это организатор торговли, по большому счету, неважно чем, и именно поэтому большинство крупных бирж в мире давно стали универсальными.
Понять, как устроена биржа можно на классическом примере возникновения NYSE, известную даже бабушкам под название Уолл-стрит. Поэтому, сначала немного истории.
Все как всегда начиналось стихийно. Наиболее влиятельные и богатые торговцы акциями и облигациями, в то время существовавшими именно в документарном виде, собирались в доме №22 по Уолл-стрит, где с 12-и часов дня начинался аукцион. Попытка навести порядок и взимать комиссионный сбор, привело к тому, что не самые богатые торговцы акциями приходили на этот аукцион исключительно для того, что бы узнать «текущие котировки», а собственно торговля акциями и облигациями начиналась после закрытия торгов. История гласит, что 24 наиболее влиятельных джентльмена, пытаясь бороться со стихийным бедствием в виде уличной неорганизованной торговли заключили между собой соглашение, по которому обязались совершать сделки с только фиксированной комиссией и биржевым сбором и не принимать участия в неорганизованной торговле. Так было положено начало NYSE.
Первоначально данные джентльмены собирались под кроной старого платана напротив дома №68 по Уолл-стрит, затем перебрались в недавно построенную кофейню «Тонтина». Число кресел в данном помещении было ограничено, и право занимать его стоило по тем временам немалых денег. Обороты росли, количество желающих принимать непосредственное участие в торгах так же росло, и на следующем этапе, этот брокерский союз переехал в более просторное помещение по адресу Уолл-стрит № 40. Собственно именно там и началась современная история NYSE. Первоначально, в начале аукциона зачитывался список предлагаемых к продаже акций сидящим в своих креслах членам биржи. Привилегия иметь свое кресло и право участвовать в торгах стоило 400 долларов, это сейчас – смешные деньги, а тогда это была огромная сумма.
Но это были «сливки» общества, способные платить такие деньги за право торговать на бирже, но, поскольку бизнес был весьма прибыльным, то стали появляться те, кто не мог заплатить за свое кресло в аукционном зале и совершали сделки на улице. С течением времени их становилось все больше и больше.
Со времен вся это разношерстная публика переместилась с Уолл-стрит на Броуд-стрит, к зданию Миллс Билдинг. Находящие в конторе служащие принимали заявки от клиентов по телефону и потом в открытое окно кричали своим брокерам условия сделки, стоя на подоконнике и буквально балансируя над бездной. Поскольку кричащих было много, то от этого способа передачи информации пришлось отказаться. Была выработана своя система жестикуляции, используемая и по сей день, но уже в новом, специально для этого построенном помещении, в т.ч. и на NYSE. И именно поэтому экскурсантов на NYSE первым делом строго-настрого предупреждают полностью отказаться от жестикуляции на время экскурсии, а то ненароком купите каких-нибудь акций на пару миллионов долларов, сами того не подозревая. Уличная торговля различными акциями производилась в различных местах перед зданием Миллс Билдинг и ориентиром служили уличные фонари. Этот элемент интерьера – уличные фонари, был перенесен и в новое здание, под крышу, как дань традиции.
Утром 27 июня 1927 года вся эта тысячная толпа, промаршировав по Уолл-стрит, переместилась в здание на Тринити плейс, и уже в 1953 г. Нью-Йоркская уличная биржа, именовавшаяся так после 1928 г., была снова официально переименована и получила свое современное название - Американская фондовая биржа (American Stock Exchange, ASE).
Остальные крупные мировые биржи проходили похожие этапы развития, это то, как это было раньше.
Сейчас, в век электроники, соответственно торговля перенесена в сеть, в том числе и с использованием каналов обычного интернета. Работа брокера достаточно формализована, но в зависимости от ранга брокера отнюдь не механическая. На первом этапе вам поручают выставлять заявки клиентов, принятые по телефону «в систему». Ограничение на круг лиц, имеющих непосредственный доступ к торгам, сохраняется и в наше время. Тому есть много причин. Вкратце упомяну только о существовании «маркет-мейкеров», являющиеся уполномоченными представителями биржи, в обязанности которого входит поддержание «спрэда» (разницей между лучшей ценой покупки и лучшей ценой продажи) и обеспечение ликвидности рынка по данной бумаге. Соответственно данная компания должна обладать достаточным объемом акций данного эмитента и достаточным количеством денег, на покупку, в случае необходимости. Лично пройдя немалое количество ступеней в этой иерархии, и придя в компанию простым программистом и уйдя из нее ведущим трейдером, о «внутренней кухне» биржевой торговли могу поведать немало.
Но, думаю, что технические нюансы, мало кому интересны.
Могу поделиться только своим личным опытом в части понимания «философии» биржи. При первом, беглом, взгляде на это явление возникает обманчивое впечатление, что заработать деньги на бирже – исключительно просто. И, действительно, глядя на графики цены, отчетливо видно, но вот эту бумагу в понедельник нужно было покупать, а в четверг – продавать, и можно было бы заработать кругленькую сумму.
Эта простота – обманчива. Работа «трейдера» - специалиста, самостоятельно принимающего решения и управляющего некой суммой денег – это адский труд по 24 часа в сутки. Это – первое. Как и в любом профессиональном сообществе в среде брокеров, даже уже и в среде русских брокеров, сложился свой фольклор, свои анекдоты и присказки, одна из них – «Жизнь брокера коротка, от трех месяцев, когда начинаются проблемы с депозитом, до трех лет, когда начинаются проблемы со здоровьем».
и еще пару слов об устоявшихся мифах, по нашему телевидению еще не так давно, сообщения о проблемах на бирже любили сопровождать кадрами, где над толпой брокеров на бирже разбрасываются мелкие клочки бумаги. Докладываю, к краху на бирже это не имеет никакого отношения, это всего лишь означает, что брокер в "яме" не смог выполнить клиентскую заявку на условиях клиента в определенное время и "тикет", бумажка с условиями сделки таким образом уничтожается, ну не есть же ее, в самом деле, это ж сколько тогда бумаги съесть придется за торговую сессию ? Так и завороток кишок можно получить! А конкурентам незачем знать о заявках ваших клиентов.
Второе – если кто-то на бирже «выигрывает», то кто-то - «проигрывает», и биржа, по сути, существует только за счет постоянного притока новичков. По моим многолетним наблюдениям из вновь пришедших, через год, «выживает» только каждый десятый, не более.
Поэтому не обольщайтесь простотой и доступностью, кстати, о доступности. Если говорить о рынке FOREX, то вы, собственно на биржу не попадаете, а по технологии, клиенты FOREX-компаний торгуют «внутри» самой компании и котировки, предоставляемые компанией клиентам, могут существенно отличаться от реальных котировок на бирже. И если рынок акций, а так исторически сложилось, более формализован и прозрачен, то на рынке FOREX и по сей день полно мошенников. Принимая решение «поиграть на бирже» имейте это ввиду!
