А в экономике довольно часто первооткрывателей клеймят званием невиданных мошенников и если что-то и называют в их честь, то только устроенные ими безобразия. Хотя, если вдуматься, чем человек, обнаруживший новый, никому не известный способ обогащения хуже какого-нибудь Колумба или даже сразу двоих братьев Райт?
Про финансовые пирамиды мы сейчас слышим гораздо чаще, чем про электрон, который во времена моей студенческой юности был так же неисчерпаем, как атом. Что же это такое?
Финансовой или инвестиционной пирамидой называется мошеннический способ организации инвестиций, в котором высокий доход участникам, вошедшим в проект раньше, выплачивается за счет денежных средств, вкладываемых инвесторами, пришедшими со своими вкладами позже. В какой-то момент приток новых инвесторов сокращается, высокие дивиденды платить становится не из чего, и пирамида рушится. В накладе при этом все участники проекта. Из вложенных в проект средств они получат назад не более 10 – 15 процентов. Выигрывают только те из участников, кто покидает проект до того, как он потерпел крах. Однако человеческая надежда на собственную удачу обычно сделать этого не позволяет.
Жители России в 1990-е годы стали жертвами массы подобных финансовых проектов, которые маскировались под солидные банки, инвестиционные компании или даже «народные предприятия». «Русский дом Селенга», «Хопер-инвест», «Чара-банк», «Властилина» – эти названия многие жители России и сейчас вспоминают, словно страшный сон. Знаменитая бабочка МММ трепыхается до сих пор.
В 1993 — 1998 финансовую пирамиду организовала Российская Федерация, начав выпуск высокодоходных Государственных краткосрочных облигаций (ГКО). Для того чтобы привлекать новые средства, непрерывно повышалась ставка выплат. Но к августу 1998 года облигации перестали покупать, хотя по ним обещали выплачивать 300 % годовых. Пирамида рухнула, произошел знаменитый дефолт, разоривший многих, а ударивший практически по всем.
«Первооткрывателем» финансового «пирамидостроения» был американец Чарльз Понци (1882 — 1949). Схема, которую он применял для обмана вкладчиков стала называться «схемой Понци». Известность, однако, всемирная слава!
Чарльз (Карло) Понци, чье фото помещено в заголовке статьи, родился в Италии, неподалеку от города Равенны, на северо-востоке страны. В 1903 году он эмигрировал в США, куда въехал всего с двумя долларами и пятидесятью центами денег. Вплоть до 1919 года Понци бедствовал. В 1919 году он попросил у друга взаймы 200 долларов и на эту сумму организовал в Бостоне «Компанию по обмену ценных бумаг» («The Securities Exchange Company»). Компания стала выдавать долговые расписки. Доход по распискам компании Понтии был обещан 50%-ный в течение 90 дней. Долговые обязательства хорошо раскупались, что обеспечивало приток клиентов и позволяло возвращать взятые раннее долги. Слава компании ширилась, рос и поток вкладчиков. Но недолго музыка играла. Летом 1920 года пирамида, организованная Ч.Понци, рухнула. Кстати, произошло это тоже в августе. Видать, такой уж роковой месяц для пирамидостроителей! 25 октября 1920 года фирму Понци признали банкротом, а 30 октября Чарльз Понци был осуждён на пять лет.
Выйдя из тюрьмы, Понци не прекратил заниматься махинациями. В конце концов, в 1934 году мошенника депортируют из Америки в Италию. Родина не забыла блудного сына. Он некоторое время работал переводчиком с английского языка. А потом оказался в городе, о котором мечтал другой великий комбинатор, Остап Бендер, в Рио-де-Жанейро. Там он служил представителем итальянской авиационной компании. Но больших денег на этой службе Ч.Понци не нажил. Скончался он в больнице для бедных в Рио-де-Жанейро. Всего наследства Ч.Понци, 75 долларов, как раз хватило на похороны. Получилось почти по И.Бродскому: «Забери из-под подушки сбереженья. Там немного, но на похороны хватит».
Ч.Понци вошел в историю, как отец-основатель финансовых пирамид. Не в том дело, что был он первый на этой славной ниве. Наверняка и до него бывало такое. Но благодаря Ч.Понци у многих открылись глаза на подобные проекты, а экономисты растолковали, за счет чего такие проекты живут, разрастаются и, в конце концов, умирают. Причем, гибель финансовых пирамид никогда медленной не бывает, это – всегда самоускоряющийся, почти молниеносный крах. Едва возникает хотя бы один «порочащий» слух, инвесторы начинают извлекать свои капиталы из предприятия. Сначала убегают самые осторожные из них, затем начинается паника, и вскоре от предприятия остается одна дурно пахнущая память.
Впрочем, подобные пирамиды были уже известны, когда Ч.Понци был еще малюткой и когда звали его Карло. В России в то время была популярна игра «письмо счастья», которая, кажется, дожила благополучно до нашего времени. Предлагалось переписать «письмо счастья» пять раз и отправить его своим друзьям. Цепочка участников этого мероприятия росла в геометрической прогрессии и за небольшое время должна была охватить весь земной шар. «Тогда-то и будет всем щасте» завершались эти письма. Чуть позже популяризатор науки Я.И.Перельман (1882 — 1942) рассказал читателям, как приспособить такую переписку для покупки какой-нибудь стоящей вещи, например, велосипеда. Заодно и растолковал, как это работает и сколько первых счастливцев таки получат заветный велосипед. Кстати, Я.И.Перельман – ровесник Ч.Понци, заметили?
В общем, главная заслуга Ч.Понци состояла в привлечении внимания к этому способу мошенничества. И к однозначному определению признаков того, что подобные сборщики денег пытаются тебя облапошить.
Что это за признаки?
Во-первых, обещание больших прибылей, которые заметно выше среднего по рынку данной страны ссудного процента. Упор делается на то, что все, так или иначе, слышали о том, что вложения в некоторые компании дают, в конце концов, потрясающие прибыли. То, что те компании занимались созданием чего-то нового и потенциально нужного широкому кругу людей, а эти занимаются только собственным пиаром, обычно остается для широкой публики «за кадром».
Кстати, сосредоточенность проекта исключительно на рекламе – второй показатель того, что этот проект является финансовой пирамидой. Реклама, если она сделана хорошо (не скажу, мастерски), пожалуй, единственное полезное дело, которое производят эти мошеннические проекты. Знаменитое и никак не умирающее МММ дало русскому общественному сознанию образ Лени Голубкова и славное слово «халявщик». Наряду с этим вошла на скрижали и реклама банка «Империал» (который финансовой пирамидой не был).
Третий показатель «развода на деньги» — секретность. Вкладчики не могут узнать куда и как тратятся их деньги. Мол, это – выдающееся изобретение нашей компании и пока не пришло время сообщать о нем широкой публике. Пришло и нужно! Открытость документации – элементарное правило всех, кто действует на финансовом рынке.
Как вариант предыдущего, разъяснения даются, но на каком-то непонятном неспециалисту языке, с использованием терминов типа «фьючерсы», «хэджинг», «трейдинг», «форекс» без всякого разъяснения. Кстати, специалисту эти объяснения будут еще более непонятны, потому что они бестолковы.
Пятый признак – постоянно подчеркиваемая международность компании. Деньги из России используются для покупки акций в США, сделки страхуются во Франции, доходы выводятся на Каймановы острова. Еще один способ укрыться от контроля. Кстати, законодательством тех же США подобные приемы рассматриваются, как неприкрытое намерение уйти из-под отечественного налогообложения.
Шестой пункт, который должен насторожить любого инвестора — это отсутствие у компании офиса, куда можно прийти («Заходите лучше на наш сайт» — это отговорка для неграмотных), отсутствие организаторов или руководителей, даже каких-нибудь зиц-председателей.
Седьмой пункт – необходимость стартового капитала. Казалось бы, это показатель серьезности намерений компании. На самом деле, это обращение к целевой аудитории – тем, для кого такие деньги не настолько серьезны, чтобы расставшись с ними, люди побежали в полицию и в суд.
В общем, если Вам, уважаемый читатель, станут предлагать улучшить свое материальное положение, и при этом Вы увидите, что хотя бы один из указанных признаков налицо – тут же отказывайтесь. Не слушайте сладких песен вербовщиков! Ведь Вам споют то, что Вы хотите услышать. И именно в этом причина того, что финансовые пирамиды до сих пор существуют.
И напоследок - еще одно предупреждение. По принципу того, что более поздние участники финансируют тех, кто вступил в систему раньше, действуют не только мошеннические фонды. Например, фонды социального страхования действуют так же. Пока ты молод и здоров, ты работаешь и платишь в пенсионный фонд, частный или государственный. Фонд эти деньги преумножает, дабы избежать потерь от инфляции, а доходы идут на финансирование пенсионеров, тех, кто платил свои взносы несколько десятков лет назад. Когда может иссякнуть такой фонд? Когда количество работающих молодых станет меньше количество потребляющих стариков. Перед подобной угрозой сейчас стоят многие развитые страны, в которых рождаемость снижается. Катастрофически для социального страхования снижается. А потому, как было сказано в одной мудрой книге, плодитесь и размножайтесь!
